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admin 2个月前 ( 06-01 02:00 ) 0条评论
摘要: 广东榕泰实业股份有限公司关于上交所对公司2018年年度报告的事后审核问询函的回复公告...

本公司董事会及全体董事确保本布告内容不存在任何虚伪记载、误导性陈说或许严峻遗失,并对其内容的真实性、准确性和完好性承当单个及连带责任。

广东榕泰实业股份有限公司(以下简称“公司”)于2019年5月17日收到上海证券买卖所《关于对广东榕泰实业股份有限公司2018年年度陈述的过后审阅问询函》(上证公函【2019】0709号)(以下简称“《问询函》”),依据上海证券买卖所的要求,现就问询函中的问题回复如下:

一、 关于商誉及商誉减值

年报显现,公司商誉期初余额10.62亿元,前期未进行减值计提,本期计提商誉减值1,044.58万元,期末余额10.52亿元。本次商誉减值触及首要财物为公司2016年经过严峻财物重组收买的北京森华易腾通讯技能有限公司(以下简称森华易腾珍娜詹姆森)。森华易腾2018年完结净赢利1.45亿元,成绩许诺vj师,候,金宇彬-脑门blog,每日最新考虑完结率为95.25%,累计成绩完结率为99.22%。请公司弥补宣布:

1.公司商誉相关的管帐方针和管帐估量,包含商誉初始承认和计量办法,商誉减值测验办法及减值预备计提办法等;

【公司回复】(一)、公司商誉初始承认和计量办法:

商称为非同一操控下企业兼并本钱超越应享有的被出资单位或被购买方可辨认净财物于取得日或购买日的公允价值份额的差额。公司的商誉系公司收买北京森华易腾通讯技能有限公司100%股权的兼并本钱1,200,000,000.00元与可辨认净财物公允价值137,799,871.58元的差额。

(二)、公司商誉减值测验办法及减值预备计提办法

公司依据《企业管帐原则第 8 号逐个财物减值》有关商誉减值的vj师,候,金宇彬-脑门blog,每日最新考虑处理规则,对企业兼并所构成的商誉,在每年年度终了进行减值测验。商誉结合与其相关的财物组或许财物组组合进行减值测验。进行财物减值测验时,关于因企业兼并构成的商誉的账面价值,应当自购买日起依照合理的办法分摊至相关的财物组;难以分摊至相关的财物组的,应当将其分摊至相关的财物组组合。在对包含商誉的相关财物组或许财物组组合进行减值测验时,如与商誉相关的财物组或许财物组组合存在减值痕迹的,应领先对不包含商誉的财物组或许财物组组合进行减值测验,核算可回收金额,并与相关账面价值比较较,承认相应的减值丢失。再对包含商誉的财物组或许财物组组合进行减值测验,比较这些相关财物组或许财物组组合的账面价值(包含所分摊的商誉的账面价值部分)与其可回收金额,如相关财物组或许财物组组合的可回收金额低于其账面价值的,应当承认减值丢失,减值丢失金额应领先抵减分摊至财物组或许财物组组合中商誉的账面价值,再依据财物组或许财物组组合中除商誉之外的其他各项财物的账面价值所占比重,按份额抵减其他各项财物的账面价值。关于财物可回收金额的估量,应当依据其公允价值减去处置费用后的净额与财物估量未来现金流量的现值两者之间较高者承认。

2.森华易腾成绩许诺状况和成绩猜测状况,自收买以来各陈述期首要财政数据,以及各陈述期末商誉减值测验的具体进程,包含方针选取状况、选取依据及合理性,列示运营收入、收入添加率、净赢利、毛利率、费用率、净利率水平、自在现金流、折现率等要点方针的来历;

【公司回复】(一)、成绩许诺状况

单位:万元(二)、成绩猜测状况

依据北京中企华财物评价有限责任公司于2015年8月10日出具的《中企华评报字(2015)第3639号》财物评价陈述,该评价陈述的评价定论反映的是北京森华易腾通讯技能有限公司的股东悉数权益在评价基准日2015年5月31日的商场价值,与评价定论对应的成绩猜测状况如下:2015年6-12月、2015年度、2016年度、2017年度、2018年度、2019年度、2020年度的猜测净赢利别离为4,067.89万元、6,500.29万元、8,840.47万元、12,022.58万元、15,243.84万元、17,238.00万元和16,604.53万元。

(三)、森华易腾各陈述期首要财政数据:

单位:万元(四)、2018年度商誉减值测验的具体进程,包含方针选取状况、选取依据及合理性,列示运营收入、收入添加率、净赢利、毛利率、费用率、净利率水平、自在现金流、折现率等要点方针的来历(1)、公司2018年度对森华易腾进行商誉减值测验,而2016、2017年未对其进行商誉减值测验是因为森华易腾2016、2017年度完结净赢利均超越成绩许诺赢利,契合北京中企华财物评价有限责任公司在2015年8月10日出具的《中企华评报字(2015)第3639号》财物评价陈述中的盈余猜测,且森华易腾的运营环境没有发作严峻改变, 2016、2017年度商誉并不存在减值痕迹。

2018年度,森华易腾实践盈余数小于许诺盈余数723.40万元。公司延聘北京中企华财物评价有限责任公司对公司收买森华易腾构成的商誉减值测验所触及的财物组进行评价,评价基准日为2018年12月31日,依据北京中企华财物评价有限责任公司出具的《广东榕泰实业股份有限公司以财政陈述为意图拟进行商誉减值测验触及的北京森华易腾通讯技能有限公司财物组可回收金额项目财物评价陈述》(中企华评报字(2019)第3340号),依照财物组的估量未来现金流量及税前折现率核算现值,承认可回收金额119,001.72万元,与包含商誉在内的可辨认财物组的账面价值120,046.30万元进行比较,相关商誉需计提减值1,044.58万元。

(2)、商誉减值测验的首要方针状况

1)主运营务收入

森华易腾运营收入首要为IDC归纳事务收入。依据企业运营形式、财政核算特色及企业的未来规划进行未来年度的收入猜测,本次收入猜测首要考虑了基准日已签定合同(含结构协议或意向合同)、基准日正在跟进的项目、未来商场状况及前史大客户的续签性等几方面要素,未谢铁骅来商场状况具体又考虑了事务的商场空间、企业商场占比等要素。

2)主运营务本钱

森华易腾公司运营本钱首要包含运营商带宽收买费、机柜租借费、员工薪酬、折旧摊销等其他零散费用。其间运营商带宽收买费、机柜租借费是依据森华易腾未来收入猜测未来收买租借量、带宽复用水平,一起考虑各运营商收费规范及未来趋势进行猜测;员工薪酬则依据未来收入猜测及员工薪酬规划体系进行猜测;折旧及摊销则依据森华易腾未来收入匹配相应固定财物、无形财物进行猜测。

3)期间费用(出售费用、管理费用、财政费用)

关于改变趋势与主运营务收入或本钱相共同的运营费用,依据森华易腾历年改变趋势,结合同职业相似企业的经历进行猜测;关于与主运营务收入改变不相关的项目,则按单个状况具体剖析猜测。森华易腾历年运营现金流富余,并不存在银行告贷,在运营状况不发作严峻改变的前提下,未来的运营现金流也比较富余,不打算进行银行告贷,因而对财政费用不作猜测。

4)折旧与摊销

关于森华易腾未来的折旧及摊销,本次评价是以企业基准日出产、运营管理所需的财物为根底,依据财物的类别、原值、折旧及摊销办法承认折旧率及年摊销额,一起考虑本钱性开销对财物原值的影响进行测算。

5)本钱性开销

森华易腾未来的本钱性开销的方案,首要是办公设备、运营软件的收买和财物更新出资等部分开销的测算。

6)营运资金

营运资金是确保企业正常运转所需的资金,是不含现金及等价物和非运营性财物的活动财物与不含带息负债和非运营性负债的活动负债的差值。营运资金等于运营活动财物减去无息活动负债,营运资金追加额等于当年营运资金减去上年营运资金。

7)财物组估量未来现金流量的猜测

财物组估量未来现金流量=息税前赢利+折旧与摊销-本钱性开销-营运资金添加额+其他,详见下表:

单位:万元

8)折现率的承认

无危险收益率的承认:国债收益率通常被以为是无危险的,因为持有该债款到期不能兑付的危险很小,能够忽略不计,本次以评价基准日10年期国债在评价基准日的到期年收益率为无危险收益率。

权益体系危险系数核算公式如下:

L:有财政杠杆的权益的体系危险系数;

U:无财政杠杆的权益的体系危险系数;

t :森华易腾的所得税税率;

D/E:森华易腾的方针本钱结构。

依据森华易腾的事务特色,评价人员经过WIND资讯体系查询了专用同类职业内主运营务触及IDC的可比公司于2018年12月31日的,并取其均匀值作为森华易腾的值。

商场危险溢价的承认:商场危险溢价是关于一个充沛危险涣散的商场出资组合,出资者所要求的高于无危险利率的回报率。

企业单个危险调整系数的承认:依据待估企业与所挑选的比照企业在企业特别运营环境、企业树立时刻、企业规划、运营管理、抗危险才干、特别要素所构成的优劣势等方面的差异进行的调整系数。归纳考虑现有的管理结构、管理水平和抗职业危险等方面的状况承认特有的危险调整系数。

核算权益本钱本钱:将上述承认的参数代入权益本钱本钱核算公式,核算得出森华易腾的权益本钱本钱,因为选用兼并口径测算,企业实践所得税率每年稍有不同,则Ke为:

核算加权均匀本钱本钱:评价基准日,企业无付息债款,因而Kd取值为vj师,候,金宇彬-脑门blog,每日最新考虑0.00%,将上述承认的其他参数代入加权均匀本钱本钱核算公式,核算得出森华易腾的加权均匀本钱本钱。

(3)、商誉测验首要猜测方针的合理性剖析

1)运营收入及添加率剖析

森华易腾运营收入首要为IDC归纳事务收入,关于运营收入猜测首要依据企业运营形式、财政核算特色剖析了前史期收入构成状况,选用客户续签及本期新增(老客户增量及新增客户)的视点剖析猜测了2018年迈客户在2019年的续签金额,并经过盯梢订单的客户性质、项目开展以及可2019年估量实行月份等剖析猜测了2019年盯梢项意图收入额,一起剖析验证了未来猜测结构与前史结构的可比性;其次剖析了近几年职业开展、可比公司成绩改变状况,再结合森华易腾本身开展状况、事务的商场空间、企业商场占比等要素进行2020年及今后猜测期的收入猜测。

现在,国内IDC商场已进入成熟期,互联网企业的IDC运用场景愈加安稳、传统企业数字化转型占比日趋提高,未来IDC商场增速放缓,全体商场规划仍坚持上升趋势。依据我国IDC圈发布的《2019-2020我国IDC工业开展研究陈述》显现,2019年、2020年我国IDC工业的添加率别离为27.30%和31.00%,依据森华易腾前史运营、已储藏的客户资源等估量未来收入添加率从2019年至2023年别离为18.78%、15%、15%、10%、10%,后续安稳期添加率为0%,低于IDC职业猜测的商场添加率,依据上述剖析,评价师以为本次2019年及今后年度的收入猜测具有慎重性、合理性。

2)毛利率及费用率剖析

本次商誉相关财物组未来年度猜测的毛利率及费用率状况如下:

单位:万元

前史期,森华易腾及可比公司毛利率、费用率如下:

上述可比公司数据来自于WIND资讯,北京森华易腾数据剖析根底为历年审计陈述。

前史期,上表中可比上市公司的职业毛利率遍及下降,职业毛利遍及下降首要是因为国内IDC商场已进入成熟期,机柜供给量全体添加,竞赛加重,毛利率呈现逐渐回落。本次2019年至2023年猜测毛利率为40.00%、39.00%、38.50%、38.00%、38.00%,猜测毛利率呈现下降趋势契合职业及本身特征,本次毛利率猜测合理。

前史期,上表中可比上市公司的期间费用率(管理费用率和出售费用率)或增或降,均呈现必定的个性化动摇,本次2019年至2023年猜测期间费用率为7.68%、8.01%、8.26%、9.01%、9.19%、9.31%,猜测费用率呈现略增趋势,猜测慎重,本次费用率猜测合理。

3)运营赢利状况剖析

因为商誉相关财物组猜测不触及所得税猜测,本次剖析运营赢利状况,商誉相关财物组未来年度猜测的运营赢利状况如下:

单位:万元

前史期,森华易腾及可比公司运营赢利率如下:

上述可比公司数据来自于WIND资讯,北京森华易腾数据剖析根底为历年审计陈述。

前史期,上表中可比上市公司的运营赢利率遍及呈现下降趋势,与可比上市公司比较,森华易腾运营赢利率处于较高水平,运营赢利率逐年略降。森华易腾运营赢利率较高的首要原因是森华易腾与客户一向坚持长时刻安稳的优秀协作,出售费用率较低,以及森华易腾并未进行银行告贷,财政费用率较低。

职业运营赢利率遍及下降首要是因为毛利率遍及下降所构成的。本次2019年至2023年猜测运营赢利率为31.84% 、30.48%、29.80%、28.54%、28.36%,呈现下降趋势,契合职业及本身特征,本次运营赢利率猜测慎重合理。

3.结合森华易腾前期盈余猜测、实践完结及各期末商誉减值测验状况,阐明各期商誉减值计提是否充沛合理,是否契合《企业管帐原则》的相关规则,是否存在前期商誉减值计提不充沛的景象,并供给相关依据和阐明;

【公司回复】

森华易腾2016年度实践盈余数大于许诺盈余数347.荒漠甘泉歌曲71万元;2017年度实践盈余数大于许诺盈余数92.29万元,均超越成绩许诺赢利,2016、2017年度商誉并不存在减值痕迹。2018年vj师,候,金宇彬-脑门blog,每日最新考虑度实践盈余数小于许诺盈余数723.40万元。一起,公司延聘北京中企华财物评价有限责任公司对公司收买森华易腾构成的商誉减值测验所触及的财物组进行评价,评价基准日为2018年12月31日,依据北京中企华财物评价有限责任公司出具的《广东榕泰实业股份有限公司以财政陈述为意图拟进行商誉减值测验触及的北京森华易腾通讯技能有限公司财物组可回收金额项目财物评价陈述》(中企华评报字(2019)第3340号),依照财物组的估量未来现金流量及税前折现率核算现值,承认可回收金额119,001.72万元,与包含商誉在内的可辨认财物组的账面价值120,046.30万元进行比较,相关商誉需计提减值1,044.58万元。

综上,公司各期商誉减值计提充沛合理,契合《企业管帐原则》的相关规则,不存在前期商誉减值计提不充沛的景象。

4.关于商誉及商誉减值相关事项1、2、3评价师和管帐师定见

【评价师定见】

咱们在本次广东榕泰实业股份有限公司以财政陈述为意图拟进行商誉减值测验触及的北京森华易腾通讯技能有限公司财物组可回收金额的财物评价项目中,经过调研职业开展状况、可比公司方针及森华易腾本身运营特色等,对触及商誉减值测验的首要方针进行了合理性剖析,咱们以为本次2018年度商誉减值猜测所触及的首要方针运营收入、毛利、费用及运营赢利等具有慎重性、合理性。

【管帐师定见】

咱们在广东榕泰2018年度财政报表审计进程中,对公司收买森华易腾构成的商誉包含其减值状况进行了充沛重视,了解剖析了森华易腾的经运营务,剖析并复核商誉减值测验中的要害假定(包含添加率、折现率)的合理性及外部专家专业定见。

咱们没有发现公司上述阐明中与财政陈述相关的信息与咱们在审计进程中获取的相关材料在一切严峻方面存在不共同之处。

咱们以为公司各期商誉减值计提充沛合理,契合《企业管帐原则》的相关规则,不存在前期商誉减值计提不充沛的景象。

二、 职业运营和财政状况

5.关于钱银资金与告贷。年报显现,2018年末,公司钱银资金12.42亿元,其间受限钱银资金1.90亿元,首要为银行承兑汇票及信誉确保金和短期告贷质押金;短期告贷9.92亿元,长时刻告贷1.03亿元;本年利息费用8069.82万元,占公司净赢利的52.50%。请公司弥补宣布:(1)结合公司运营形式和资金组织,阐明公司在钱银资金较为富余的状况下,公司进行高额融资的合理性;(2)除已宣布的受限钱银资金外,是否存在其他潜在的约束性组织;(3)是否存在与控股股东或其他相关方联合或共管账户的状况,是否存在钱银资金被他方实践运用的状况;(4)请管帐师对上述问题宣布清晰定见。

【公司回复】(一)、公司持有较富余钱银资金仍进行融资是在归纳考虑公司营运资金需求、项目出资资金需求及融资周转资金需求等要素下进行了合理的资金规划并结合公司财物负债结构等多种要素作出的抉择方案挑选,具体状况如下:

(1)、公司营运资金需求

公司出产所需原材料品种较多,且部分原材料需求进口,需求批量收买,收买周期较长,部分供货商要求预付必定的货款,而公司现在的出售客户则多为中小型出产厂家,客户要求的信誉账期相对较长,构成公司正常营运资金需求较大,依据近年公司营运资金需求状况并结合增量要素,编制营运资金储藏测算表如下:

单位:万元

2019年估量出售添加率为10%,估量资金筹集期2个月,猜测营运资金储藏量为2.38亿元。

(2)、项目出资资金需求

公司的子公司张北榕泰云谷数据有限公司拟在张北树立云核算中心。张北榕泰云核算中心项目首要是建造机房数据中心,项目总出资额为13.59亿元,估量2019年末前完结土建工程建造以及机电配套工程一期建造,开端方案2020年头具有2000个机柜出产才干,2021年具有4000个机柜出产才干,2022年构成完好的6000个机柜出产才干。依据项目出资方案,公司2018年现已开端进行张北的机房数据中心出资建造,现在已投入金额4,678.8k13258万元,随时预备欲医建造机电配套工程,机电配套工程需求较大的资金,估量近期方案投入47,753.48万元。项目出资分期施行方案如下表:

单位:万元(3)、融资周转资金需求

公司2018年兑付了7.5亿元的公司债券及3亿元的PPN债券。截止到2018年12月31日,公司短期告贷9.92 亿元,银行承兑汇票4.70亿元,一年内到期的其他非活动负债(为一年内到期的长时刻告贷及融资租借敷衍款)1.86亿元,其他活动负债(超短期融资债券)2.06亿元,银行告贷到期需求续贷时,银行均是采纳先归还到期告贷后,才干发放新的告贷的办法,意味着公司每期均需备有必定的资金量用于归还告贷,前述负债月均到期数约为1.55亿元,公司结合告贷处理时刻及发作额不均衡要素,规划预留的续贷备用金为月均到期数的1.5倍约计2.33亿元。

归纳上述需求,公司备存资金量10.00亿元左右是在公司正常运营状况下所需的合理资金规划得出的资金持有量。

(二)、除已宣布的受限钱银资金外,不存在其他潜在的约束性组织(三)、不存在与控股股东沙丁鱼挂机或其他相关方联合或共管账户的状况,也不存在钱银资金被控股股东或其他相关方实践运用的状况。

咱们在广东榕泰2018年度财政报表审计进程中现已充沛重视了公司钱银资金、短期告贷、长时刻告贷以及利息费用、利息收入,咱们实行了相关的审计程序,包含但不限于对相关内部操控进行了解、评价和测验;银行现场获取首要银行的流水单、存款利息收入回单,对公司除现金以外的钱银资金、告贷实行函证程序,向公司首要存款账户银行访谈公司首要账户钱银资金存在及受限状况,登录网上银行检查公司首要银行流水,并将网银流水与账面核对,抽取大额银行转账回单,与银行流水回单信息核对;获取公司及控股股东的企业征信陈述信息,检查是否存在其他潜在的约束性组织。

咱们没有发现公司上述阐明存在与咱们审计进程中获取的相关材料在一切严峻方面存在不共同之处。

咱们以为公司持有较富余钱银资金仍进行融资是在归纳考虑公司营运资金需求、项目出资资金需求及融资周转资金需求等要素下进行了合理的资金规划并结合公司财物负债结构等多种要素作出的抉择方案挑选。除已宣布的受限钱银资金外,不存在其他潜在的约束性组织,不存在与控股股东或其他相关方联合或共管账户的状况,也不存在钱银资金被控股股东或其他相关方实践运用的状况。

6.关于存货。年报显现,公司 2016 年、2017 年和 2018 年期末存货别离为 5.93 亿元,6.06 亿元和 5.86 亿元,占当年出售收入比重别离为 41.23%、36.89%和 34.49%。2018年公司期末存货华夏材料4.82 亿元,在产品 2,563.85 万元,库存商品 8,516.94 万元,除库存商品计提 598.73万元贬价预备外,其他项目均未计提减值预备。请公司弥补宣布:(1)结合同职业可比公司存货占出售收入比重状况,阐明公司存货份额的合理性;(2)公司天鹅劫近年存货首要为原材料,请分项列示公司原材料的具体内容,结合公司的出产出售方案和收买方案,阐明公司囤积原材料的原因及合理性;(3)结合公司各项存货的化学及物理特性,保质期和可变现净值等,阐明存货贬价预备计提是否充沛、合理;(4)请管帐师对上述问题宣布定见。

【公司回复】(一)、结合同职业可比公司存货占出售收入比重状况,阐明公司存货份额的合理性;

依据比照看出,公司的存货占出售收入份额在同职业中处于中等水平。这与公司的地理位置、收买质料的来历、实行的安全库存有关,具体见本题回复(二)。

(二)、公司近年存货首要为原材料,请分项列示公司原材料的具体内容,结合公司的出产出售方案和收买方案,阐明公司囤积原材料的原因及合理性;

(1)、公司原材料的具体内容

公司2018年末的原材料具体内容分项列示如下:

单位:万元

可见,公司首要的原材料为尿素、纸浆、聚氯乙烯、甲醇,其间尿素、纸浆、甲醇为公司首要产品氨基复合材料的重要质料。聚氯乙烯是公司因为买卖意图而持有的存货,历年来,公司一向都有从事聚氯乙烯的买卖事务,2018年公司聚氯乙烯的出售额20,080.20万元,该项事务收入在年度陈述上钩入运营收入中的其他事务收入。

(2)、结合公司的出产出售方案和收买方案,阐明公司囤积原材料的原因及合理性;

公司首要采纳以销定产和零散产销相结合的出售形式。公司出售部依据客户需求方案拟定事务需求给出产管理部,出产管理部依据事务需求及库存状况拟定出月出产方案及周出产方案,各出产单位依据出产方案和出产产品型号要求指令施行出产。一起,公司收买部依据出产管理部供给的出产需求方案,编制年(月)度收买方案。需求和出产方案采纳循环收买的办法。

依据公司猜测的出售方案,2019年的出售规划在2018年的根底上有小幅添加,需求一起装备相关的原材料。

公司首要收买的原材料为尿素、纸浆、聚氯乙烯、甲醇,其收买状况及公司现在采纳的安全库存状况如下:

1)尿素

尿素归于化肥产品的质料,因归于农资类产品,其出售途径带有必定的方案性和时节性,公司尿素质料现在首要是经过第三方供货商向出产厂家收买,近两年受环保力度加强及控煤等要素影响,华南区域的尿素出产企业产值大幅削减。现在第三方供货商供货办法一般是取得公司的订单后再向华北内蒙古君正动力、华中的安徽淮化、河南华夏大化等出产厂家收买,运送大多选用火车运送加近间隔汽运的办法,到货后再向公司供货,公司收买提早期一般需有60-90天,加上农财物品的时节性需求、政府优先方案支撑等要素,公司对尿素的库存安全期为150-240天。

2)纸浆

公司所用纸浆是用于氨基复合材料出产的,对纸浆的方针要求相对较高,现在运用的一般为化学浆类的木浆。因为我国森林资源有限,现在该类纸浆大多依托进口,公司现在纸浆收买首要是经过第三方供货商从国外进口,收买形式一般是供货商收到公司的订单,两边实行后再从国外进口,到货后再供货给公司。国外收买一般是经过海洋运送,到港后再经过轿车运送至公司,运送所需的时刻较长。故公司的收买提早期一般需求90-120天,纸浆的安全库存期为150-240天。

3)聚氯乙烯

聚氯乙烯为公司买卖类事务出售的产品,现在首要从中盐吉兰泰氯碱化工有限公司、内蒙古伊东集团东兴化工有限责任公司等出产厂家购进。货品经过火车运送到北方港口,再海运运至南边区域,近间隔汽运到公司。因为收买运送期相对较长,再加上该类产品商场价格动摇相对频频,故公司一般在贱价的时分购进,选用了相对较长的安全库存期,以确保供给并赚取必定的差价赢利,安全库存期规划为150-180天。

4)甲醇

甲醇是根本的有机化学质料之一,首要为石油天然气的副产品,现在公司所用甲醇的供货商首要为我国海洋石油集团总公司的相关部属子公司。因为现在国内甲醇供给量仍缺乏,也vj师,候,金宇彬-脑门blog,每日最新考虑有部分库存是经过其他供货商从国外进口后转卖给公司。因为中海油的供给形式一般需求客户整年做收买方案再分月施行,而甲醇归于危险化学品,其运送有必定的约束性,故公司采纳了较安全的收买提早期及安全库存,收买提早期一般为60-90天,库存安全期一般为150-210天。

假定出售规划不变的状况下,依照2018年的耗用水平,尿素、纸浆的估量可运用时刻为9个月,聚氯乙烯、甲醇的估量可运用时刻为6个月,库存状况与公司实行的安全库存根本共同。其间,尿素、纸浆的实践库存较大,是因为遭到商场价格上涨以及供给量削减、收买周期的影响,因而公司需求收买较多的尿素和纸浆。

2018年尿素商场全体呈现先跌后涨再跌的趋势,且2018年遭到环保检查的 影响,商场供给量大幅削减,一起尿素价格比2017年同期偏高。2018年,尿素的商场价格从6月起呈跌落趋势,8月跌至谷底开端渐渐上升,10月到达峰顶后再回落。年中时,公司为了承认价格,开端收买很多尿素,这部分尿素在11月及之前连续到货。

纸浆方面,2018年头的价格就现已呈现下行趋势。除8-9月,纸浆价格呈现时刻短的上涨,其他月份根本处于下行的状况。一起纸浆是进口产品,收买周期较长,因而公司从操控本钱以及收买时刻的考虑动身购买较多的纸浆。

综上所述,公司收买较多原材料是归纳考虑了出产出售方案和收买方案、运送间隔、假如奥特曼打不赢小怪兽商场改变等要素的。

(三)、结合公司各项存货的化学及物理特性,保质期和可变现净值等,阐明存货贬价预备计提是否充沛、合理;

公司对期末总存存货依照本钱和可变现净值孰低计量,并归纳考虑存货的实践物理状况和存货库龄状况,计提存货贬价预备。

(1)、从可变现净值考虑

关于库存商品和用于直接出售的材料,以该存货的最近价格减去估量的出售费用和相关税费后的金额,承认其可变现净值。最近价格取12月该存货最终一笔买卖的价格,可变现净值=财政帐数量*最近价格*(1-出售费用及税金/出售收入),测算发现可变现净值大于期末本钱,未见有减值痕迹,测验份额为77.30%。如ML材料,期末均匀单位本钱为6,024.62元/吨,最近均匀价格为7,876.72元/吨,1-出售费用及税金/出售收入=98.6173%,核算可变现净值为7,767.81元/吨,大于期末均匀单位本钱,未发作减值。而关于因出产而持有的原材料、在产品,假如用其出产的库存商品的可变现净值高于本钱,则不存在减值痕迹。

(2)、从存货的化学及物理特性、保质期、年末实践的物理状况考虑

公司首要的原材料为尿素、纸浆、聚氯乙烯、甲醇,其特性及保质期别离如下:

尿素是一种白色晶体,简单吸湿结块,但只需贮存妥当,包装袋不破损、不被雨淋、不受潮、不与碱性物质混放,一般都能够长时刻贮存,尿素在阴凉枯燥的库房里可堆积20年乃至更长。现在公司尿素的库龄均在1年以内。

纸浆现在未见有相关保质期的规则,按其特性及工艺,只需贮存妥当,一般也都可长时刻贮存,纸浆在阴凉枯燥的库房里可堆积3年乃至更长。现在公司纸浆的库龄均在1年以内。

聚氯乙烯是一种化学安稳性很高的材料,一般贮存期限很长。在阴凉枯燥的库房中贮存,只需办法妥当,一般10年乃至更长的时刻都不会蜕变。现在公司聚氯乙烯的库龄均在1年以内。

甲醇是无色通明易挥发的液体,有刺激性气味,公司贮存在专门的储罐区,储罐密封,经过管道与车间衔接。甲醇只需贮存办法正确,长时刻贮存是不影响质量的。现在公司甲醇的库龄均在1年以内。

(3)、从存货库龄考虑

公司全体存货的库龄如下:

单位:万元

针对库龄善于一年的存货,公司考虑其物理状况、出产与出售的状况后,均对其全额计提了存货贬价预备。

综上所述,公司期末的存货贬价预备计提是充沛、合理的。

咱们在对广东榕泰2018年度财政报表的审计进程中现已充沛重视广东榕泰的存货构成、占比、账面价值以及减值状况。在广东榕泰2018年度财政报表的审计中,针对上述项目咱们实行了相关的审计程序,包含但不限于了解并测验相关内部操操控度,重视其规划是否合理,是否得到有用实行;获取公司期末存货明细表,并与以前年度比照,重视是否存在反常改变;向公司管理层、管理层、收买部分、仓管部分了解存货的化学及物理火热热心脏特性、收买办法、运送间隔、安全库存、商场供给及价格改变状况;与同职业上市公司的存货占比状况进行比照,剖析差异原因;对公司期末的首要存货进行监盘,重视什物是否存在,状况是否杰出,是否发作毁损蜕变,库房环境是否适合;检查原材料收买合同及进仓单,检查原始单据是否完全,比照首要原材料收买价格是否与商场价格改变共同;测验存货的计价是否正确;剖析期末存货的库龄,重视是否存在长库龄的存货,针对库龄大于1年的存货,判别是否需求计提存货贬价预备;对期末存货进行减值测验,核算其可变现净值是否低于期末存货本钱。

咱们没有发现公司上述阐明中与财政陈述相关的信息与咱们在审计进程中获取的相关材料在一切严峻方面存在不共同之处。

咱们以为,公司的存货占出售收入份额在同职业中处于中等水平,收买原材料是归纳考虑了出产出售方案和收买方案、运送间隔、商场改变等要素的,期末的存货贬价预备计提也是充沛、合理的。

7.关于应收账款及坏账预备。年报显现,公司 2018 年期末应收账款 6.38 亿元,同比添加 19.74%。坏账预备 6,680.72 万元,同比添加 86.7%。其间单项金额严峻并独自计提坏账预备的应收账款共 10笔,本期计提 1,954.52 万元,计提份额均为 100%。其间 4 笔计提原因为客户已进入清算程序,估量无法回收,6 笔计提原因为对方呈现严峻财政危机且处于破产重组阶段,估量无法回收。单项金额不严峻但单项计提坏账预备的应收账款本期计提 491.58 万元,计提份额为 100%。请公司弥补宣布:(1)上述各单项金额严峻并独自计提坏账预备的应收账款的买卖布景及构成原因、构成时刻、买卖对方是否公司相关方;(2)上述各单项金额严峻并独自计提坏账预备的应收账款减值痕迹呈现时刻,并阐明是否存在前期减值计提不充沛的状况及本期全额计提的合理;(3)公司应收账款的内部操控相关方针,结合公司会集呈现重要应收账款全额计提坏账预备的状况阐明相关内部操控是否健全并实行到位;(4)重要的单项金额不严峻但单项计提坏账预备的应收账款状况,包含买卖布景、买卖对方、是否相关方等,并阐明减值依据;(5)请管帐师对上述问题宣布清晰定见。

【公司回复】(一)、公司各单项金额严峻并独自计提坏账预备的应收账款明细列示如下:

单位:万元

上述公司在2018年前并未发现存在须按单项金额严峻并独自计提坏账预备的状况,仍按正常的账龄剖析法计提坏账预备。因为2018年上述公司存在刊出或呈现严峻财政危机,估量无法回收,故对其按单项金额严峻并独自计提坏账预备。

(二)、各单项金额严峻并独自计提坏账预备的应收账款公司买卖及刊出时刻明细如下:

从上表可看出,上述单项金额严峻且单项计提坏账预备的应收账款刊出时刻或运营反常发作时刻均在2018年,且大部分事务构成时刻是在2017年,2018年公司出于慎重性考虑,将上述单项金额严峻的应收账款全额计提坏账,并不存在前期减值计提不充沛的状况。

(三)、公司应收账款的内部操控相关方针,结合公司会集呈现重要应收账款全额计提坏账预备的状况阐明相关内部操控是否健全并实行到位

公司应收账款的内部操控相关方针:公司出售部和财政部会对赊销客户进行信誉才干查询,承认客户的信誉期限;公司会对出售合同进行检查,挑选合理的结算办法;公司树立应收账款回款保障机制,定时对应收账款账龄进行剖析,关于呈现超期应收账款或许运营上呈现不良状况的客户,应当及时与客户交流延期原因以及是否存在严峻坏账危险;公司树立合理的坏账预备原则,依据慎重性原则,公司能够依据呈现坏账的可能性进行单项计提坏账预备。

依据公司呈现的应收账款,出售部依据上述内部操控相关方针定时与客户进行对账,财政部期末编制应收账款明细表并与出售部对账,进行账龄剖析并编制账龄剖析表,按企业管帐原则的规则计提坏账预备;对已逾期的应收账款应编制逾期应收账款明细表,列示客户称号、账龄、计提坏账预备状况、现在状况、回收可能性及回收主张,对逾期账款客户宣布逾期催款通知书;若逾期账款未能准时回收,进一步与客户洽谈,必要时采纳相应的法令办法。上述计提的坏账预备现已公司财政部负责人审阅并经总经理批阅。

因而公司会集呈现重要应收账款全额计提坏账预备是公司依据相关的内部操操控度,实行了必要的内部操控办法后,在判别客户呈现坏账可能性极大的状况下进行的全额计提,公司的相关内部操控健全并实行到位。

(四)、重要的单项金额不严峻但单项计提坏账预备的应收账款列示如下:

单位:万元

上述公司在2018年前并未发现存在须按单项金额严峻并独自计提坏账预备的状况,仍按正常的账龄剖析法计提坏账预备。因为2018年上述公司存在刊出或呈现严峻财政危机,估量无法回收,故对其按单项金额严峻并独自计提坏账预备。

公司出于慎重性考虑,对上述刊出的公司且经公司出售部分承认无法追回的金钱全额计提坏账预备,上述计提的坏账预备现已公司财政部负责人审阅并经总经理批阅,不存在前期减值计提不充沛的状况。

咱们在广东榕泰2018年度财政报表审计进程中,现已充沛重视公司的应收账款状况。在2018年度财政报表审计中,针对应收账金钱目咱们实行了相关的审计程序,包含但不限于对相关的内部操控进行了解、评价和测验,抽取并检查公司的出售、收买合同;检查收发货记载,包含收买入库单、出售出库单、物流运送单;检查收款付款记载;关于公司重要的应收账款客户进行现场访谈、问询客户运营状况以及是否存在相关方联系;查vj师,候,金宇彬-脑门blog,每日最新考虑询客户的工商信息,函证当期出售金额绚烂绝伦造句及应收预收期末余额。

咱们没有发现公司上述阐明中与财政报表相关的信息与咱们在审计进程中获取的相关材料在一切严峻方面存在不共同之处。

咱们以为,公司会集呈现重要应收账款全额计提坏账预备是公司依据相关的内部操操控度,在判别客户呈现坏账可能性极大的状况下进行的全额计提,公司的相关内部操控健全并实行到位,也不存在前期减值计提不充沛的状况。

8.关于敷衍收据及敷衍账款。年报显现,公司2018年期末敷衍收据及敷衍账款余额 5.34亿元,同比添加 53.6%,其间敷衍收据 4.7亿元,敷衍账款6,417.06万元。请公司弥补宣布:(1)结合陈述期内收买形式改变状况、上游供货商及相关结算办法的改变状况等,阐明陈述期敷衍收据大幅添加的原因和合理性;(斗破天地龙王求亲请排队2)敷衍收据期末余额前五名状况,阐明买卖内容、金额、方针是否为相关方;(3)请管帐师对上述问题宣布清晰定见。

【公司回复】(一)、结合陈述期内收买形式改变状况、上游供货商及相关结算办法的改变状况等,阐明陈述期敷衍收据大幅添加的原因和合理性(1)、公司现在的收买形式

公司首要采纳以销定产和零散产销相结合的出售形式。

公司出售部依据客户需求方案拟定事务需求给出产管理部,出产管理部依据事务需求及库存状况拟定出月出产方案及周出产方案。

公司收买部依据出产管理部供给的出产需求方案,编制年(月)度收买方案。需求和出产方案采纳循环收买的办法。

不同原材料的收买办法有所不同,首要原材料的收买办法如下:

关于甲醇等需求由中海油集团供货的原材料,公司会依据供货商要求做好整年的收买方案再分月施行,收买提早期一般为60-90天。

关于聚氯乙烯,公司是直接从厂家购进,但因运送间隔较远,商场价格改变频频,公司需求提早收买,并将安全库存期规划为150-180天。

关于尿素、纸浆,需求经过第三方供货商向厂家收买或许进口的原材料,收买提早期一般为60-120天不等。

关于其他用量较少的原材料,公司遍及维持在30-90天的安全库存。

两年的收买形式未见严峻改变。

(2)、上游供货商改变状况

公司敷衍收据余额触及的供货商在2017-2018年度均与公司坚持购销事务。而两期敷衍收据余额改变较大,首要是公司2018年出于对资金规划并结合公司财物负债结构等多种要素的考虑,一起考虑银行告贷规划有所约束,公司经与供货商交流,更多选用银行承兑汇票进行结算。

(3)、结算办法的改变状况

关于中盐吉兰泰氯碱化工有限公司等外地出产厂家,公司的结算办法以银行转账为主,银行收据结算为辅。这是因为这些出产厂家的规划较大,职业知名度较高,相对强势,所以期末的敷衍收据余额较小。

而关于其他本地供货商,因为公司在当地归于上市企业,原材料收买量大,关于本地供货商相对强势,因而多选用银行承兑汇票进行结算。

综上所述,公司两年的收买形式、上游供货商以及结算办法未见严峻改变,敷衍收据大幅添加是公司2018年出于对资金规划并结合公司财物负债结构等多种要素的考虑,一起考虑银行告贷规划有所约束,公司经与供货商交流,更多选用银行承兑汇票进行结算,具有合理性。

(二)、敷衍收据期末余额前五名状况,阐明买卖内容、金额、方针是否为相关方

2018年敷衍收据期末余额如下:

单位:万元

咱们在对广东榕泰2018年度财政报表的审计进程中现已充沛重视广东榕泰敷衍收据的改变状况。在广东榕泰2018年度财政报表的审计中,针对上述项目咱们实行了相关的审计程序,包含但不限于获取敷衍收据明细表,与以前年度比照,重视是否存在反常改变;向公司收买人员姿月朝户、财政人员了解公司的收买形式、结算办法是否发作严峻改变;就期末敷衍收据的品种、编号和出票日、到期日、票面金额、收款单位称号等信息向承兑银行以及收款单位函证,并别离取得回函,一起对首要的收款单位实行现场造访程序;获取公司的告贷卡,打印告贷卡中悉数信息,检查其间有关敷衍收据的信息与敷衍收据明细表合计数、总账数、报表数是否相符;复核期末敷衍收据余额应有存入银行的承兑确保金,并与其他钱银资金科目勾稽;检查对敷衍收据收款人的收买合同、发票和收货单等材料; 核对敷衍收据收款人的工商信息,归纳判别其是否为公司相关方。

咱们没有发现公司上述阐明中与财政陈述相关的信息与咱们在审计进程中获取的相关材料在一切严峻方面存在不共同之处。

咱们以为,公司两年的收买形式、上游供货商以及结算办法未见严峻改变,敷衍收据大幅添加是公司2018年出于对资金规划并结合公司财物负债结构等多种要素的考虑,一起考虑银行告贷规划有所约束,公司经与供货商交流,更多选用银行承兑汇票进行结算,具有合理性。

9.关于持有待售财物。年报显现,公司2018年期末持有待售财物期末余额4.97亿,其间固定财物转入2.24亿元,出资性房地产转入1.15亿元,无形财物转入7,67仟易贷1.45万元,在建工程转入4,966.82万元,其他活动财物转入3,154.59万元。构成原因为公司以现金50万元和公司名下一批低效财物,评价作价出资64,981.94万元树立揭阳市佳富实业有限公司(以下简称佳富实业),2018年11月底,公司与实践操控人相关方企业广东宝基出资有限公司签署《股权转让协议》,以7.55亿元将佳富实业全体转让。请弥补宣布:(1)股权转让事项现在开展状况,包含付款状况、财物交割状况等,阐明买卖是否依照《股权转让协议》组织推进,如否,请阐明原因;(2)分项列示持有待售财物项下各类型资浙江巨龙箱包有限公司产的首要内容,包含账面价值,累计折旧,减值预备等状况,并阐明相关财物的承认和分类是否契合《企业管帐原则第42号一 一持有待售的非活动财物、处置组和停止运营》的相关规则;(3)请管帐师对上述问题宣布清晰定见。

【公司回复】(一)、股权转让事项现在开展状况

依据《股权转让协议》的约好,本协议收效后,公司承认处理方针股权工商改变挂号手续5日内,广东宝基出资有限公司(以下简称“宝基出资”)一次性向公司付出股权转让款总额的30%;在方针股权转让至宝基出资名下之日起8个月内,宝基出资一次性向公司付出股权转让款总额的20%;在方针股权转让至宝基出资名下之日起12个月内,宝基出资一次性向公司付出股权转让款总额的25%;在方针股权转让至宝基出资名下之日起16个月内,宝基出资一次性向公司付出悉数股权转让余款的25%。截止到本问询函回复之日,公司没有处理方针股权工商改变挂号,依据《股权转让协议》的约好,宝基出资现在尚无需向公司付出股权转让款。

《股权转让协议》中“第五条 交割约好”约好如下:“1、本协议之买卖事项经甲方的股东大会审议经过3天内,两边处理结束方针公司侠客英雄传3攻略的文件、材料、公章、账册、财物等交割手续,交割手续处理结束后,视为方针公司现已移送乙方。2、甲方收到乙方付出的第一笔方针股权转让金钱3天内,完结向工商挂号部分递送方针公司股东、高管人员改变等改变挂号文件之请求。3、两边对方针公司财物规模与财物状况的承认,以评价陈述的相关清单为准,如有贰言,以书面贰言为准。”

《股权转让协议》中“第六条 特别约好条款”中存在约好如下:“2、本协议收效后至乙方付出结束悉数转让价款6个月内,乙方确保方针公司及其财物无条件继续为甲方的银行告贷供给担保,无条件帮忙甲方处理相关担保手续。3、甲方收齐乙方付出的转让价款后6个月内,吊销项目公司名下财物为甲方供给的一切担保。”

本次买卖现在没有依照《股权转让协议》的组织推进,原因是公司在项目推进进程中,因为揭阳市自然资源局对公司待售财物触及区域进行部分城市规划,直至本月才完结该区域规划编制作业(本次规划调整对排课大师待售财物触及的区域仅仅部分微调),然后影响了本次项现在期施行发展。公司与宝基出资承认《股权转让协议》于2019年6月30日前施行。公司将依据该事项的开展状况及时实行信息宣布责任。

上述持有待售财物在2018年12月14日之前依然依照原有管帐方针继续计提折旧,不存在少计提折旧的状况。

(二)、持有待售财物及负债分项明细列示如下:

单位:万元

依据《企业管帐原则第42号一 一持有待售的非活动vj师,候,金宇彬-脑门blog,每日最新考虑财物、处置组和停止运营》的相关规则,企业首要经过出售而非继续运用一项非活动财物或处置组回收其账面价值的,应当将其区分为持有待售类别。上述的处置组是瑞恩的井基金会指在一项买卖中作为全体经过出售或其他办法一起处置的一组财物,以及在该买卖中转让的与这些财物直接相关的负债。依据该原则规则,非活动财物或处置组区分为持有待售类别,应当一起满意两个条件:(1)依据相似买卖中出售此财物或处置组的常规,在当时状况下即可当即出售。(2)出售极可能发作。即企业现已就一项出售方案作出抉择且取得承认的购买许诺,估量出售将在1年内完结。

2018年1月8日,经公司2018年第一次暂时股东大会抉择经过,公司树立全资子公司揭阳市佳富实业有限公司(以下简称“佳富实业”),佳富实业注册本钱为人民币10,000万元,其间以什物出资(房产评价作价)9,500万元,以钱银出资500万元,佳富实业于2018年1月11日树立。2018年7月31日,公司将化工城的悉数财物,即上述所指的持有待售财物悉数注资到佳富实业,评价价值为64,981.94万元。

2018年12月14日,经公司2018年第三次暂时股东大会抉择,公司拟将全资子公司佳富实业100%的股权转让给公司实践操控人相关企业广东宝基出资有限公司,转让价格为75,469.24万元。上述股权转让价格依据北京华信众合财物评价有限公司于2018年9月20日出具的“华信众合评报字[2018]第1136号”财物评价陈述洽谈承认。

依据上述的两次股东大会抉择,公司对化工城财物的处置是归于一体化的抉择方案,契合处置组的规则,一起满意区分为持有待售财物的两个条件:(1)可当即出售,现在公司的化工城财物处于搁置状况,不存在其他导致不能够当即出售的要素;(2)出售极可能发作,2018年12月14日,公司现已作出了股东大会抉择。因而将上述财物作为一个处置组区分为持有待售财物契合《企业管帐原则第42号一 一持有待售的非活动财物、处置组和停止运营》的相关规则。

咱们在广东榕泰2018年度财政报表审计进程中现已充沛重视了公司将化工城财物处置区分的持有待售财物是否契合《企业管帐原则第42号一 一持有待售的非活动财物、处置组和停止运营》的相关规则,咱们实行了相关的审计程序,包含但不限于对相关内部操控进行了解、评价和测验;获取关于处置的董事会以及股东大会抉择,依据处置条款判别是否契合管帐原则的规则;获取相应的评价陈述并对评价师进行访谈;对区分到持有待售财物以及负债的账面价值进行从头复核;对化工城的财物进行现场监盘。

咱们没有发现公司上述阐明存在与咱们审计进程中获取的相关材料在一切严峻方面存在不共同之处。

咱们以为公司持有待售财物的承认和分类契合《企业管帐原则第42号一 一持有待售的非活动财物、处置组和停止运营》的相关规则。

三、 其他信息宣布问题

10.关于非经常性损益。年报显现,公司2018年非经常性损益金额3,899.79万元,其间其他契合非经常性损益界说的损益项目2,806.61万元,请弥补宣布上述项目具体所指,并阐明其承认是否契合《企业管帐原则》的相关规则。请管帐师对上述问题宣布清晰玉医玄九霄定见。

【公司回复】

非经常性损益中的其他契合非经常性损益界说的损益项目2,806.61万元,系公司收买的部分原材料,如纸浆,因为公司运用的纸浆具有职业特别性,一起供货商需求大批量进口收买或向出产厂家收买,收买周期较长;而尿素归于农财物品,时节性需求较强,构成供货不安稳。因而公司在收买上述原材料进程中需求预付货款,为维护公司的利益,公司与供货商约好,如供货商未能如期交货需求依照付款金额收取年利率10.00%的运用费。上述构成的运用费2,806.61万元中,纸浆1,504.38万元,尿素1,302.23万元。上述运用费列入非经常性损益,契合《企业管帐原则》的相关规则。

咱们在广东榕泰2018年度财政报表审计进程中现已充沛重视了公司收取的运用费,咱们实行了相关的审计程序,包含但不限于对相关内部操控进行了解、评价和测验;针对上述供货商的工商信息进行具体查询,检查是否存在相相联系,获取供货商与公司签定的协议,对上述供货商进行函证并进行现场访谈。

咱们没有发现公司上述阐明存在与咱们审计进程中获取的相关材料在一切严峻方面存在不共同之处。

咱们以为上述运用费列入非经常性损益,契合《企业管帐原则》的相关规则。

特此布告

广东榕泰实业股份有限公司董事会

2019年5月28日

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